4月底以來，市場強(qiáng)勢反彈，新能源引領(lǐng)大旗，但很多人不知道的是，機(jī)器人的反彈力度絲毫不弱于新能源。但，市場對(duì)工業(yè)機(jī)器人的關(guān)注度不高。

這是一個(gè)高景氣的賽道，為什么呢？

工業(yè)機(jī)器人或改變?nèi)虍a(chǎn)業(yè)格局

我們先來談?wù)劗a(chǎn)業(yè)空心化的問題。

發(fā)達(dá)國家目前面臨著產(chǎn)業(yè)空心化的問題，主要原因是隨著收入的增加，人力成本不斷提高，很多制造業(yè)比較優(yōu)勢不算喪失，制造業(yè)朝著成本更低的國家轉(zhuǎn)移。雖然老美想要制造業(yè)回流，但在高收入、高成本的背景下，這只能是一種美好的愿望，并不符合經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理。

而工業(yè)機(jī)器人的普及，可以大幅降低發(fā)展中國家在勞動(dòng)力方面的優(yōu)勢，工業(yè)機(jī)器人的誕生使得生產(chǎn)要素發(fā)生了新的變化，人力成本在未來的制造業(yè)中占比可能會(huì)下降。

這就導(dǎo)致，發(fā)達(dá)國家可以在保持高端領(lǐng)域優(yōu)勢的情況下，還能夠保留很多中低端產(chǎn)業(yè)。對(duì)于發(fā)展中國家來說，通過中國式的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移來獲得增長機(jī)會(huì)變得更加困難。

所以，這種基礎(chǔ)性的工業(yè)變革可能帶來的是國際產(chǎn)業(yè)格局的變化，資源可能更加集中，壟斷性更強(qiáng)。發(fā)達(dá)國家有意愿和動(dòng)機(jī)，大力發(fā)展工業(yè)機(jī)器人來加強(qiáng)自己的優(yōu)勢地位。

精細(xì)化制造是大勢所趨

推動(dòng)工業(yè)機(jī)器人發(fā)展的最大動(dòng)力，并不是這種對(duì)中低端產(chǎn)業(yè)的變革，而是來自于高端產(chǎn)業(yè)的壓迫。

因?yàn)楫a(chǎn)品越來越復(fù)雜，零部件越來越多，精細(xì)度越來越高。這就導(dǎo)致制造過程越來越長，失效成本越來越高。這就對(duì)制造流程與工藝提出了更高的要求。隨著產(chǎn)品體積越來越小，結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜，對(duì)可靠性要求越來越高，很多工藝已經(jīng)無法通過人力來完成。如果零部件精細(xì)到眼睛都看不太清楚的時(shí)候，這種必要性就更強(qiáng)了。

比如，飛機(jī)某關(guān)鍵零部件的打磨，過去可能依靠幾十年經(jīng)驗(yàn)的老師傅來把握，這種生產(chǎn)方式無法實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。

所以，未來的高端產(chǎn)業(yè)將不得不大規(guī)模應(yīng)用工業(yè)機(jī)器人來完成生產(chǎn)工作，因?yàn)楹芏喾止ひ呀?jīng)超越了大多數(shù)人類的極限。

從10100

實(shí)際上，工業(yè)機(jī)器人誕生于上世紀(jì)60年代，距今已超過一個(gè)甲子，但截至前幾年，工業(yè)機(jī)器人的應(yīng)用還是集中在少數(shù)領(lǐng)域，一方面是因?yàn)槌杀镜木壒?，二是因?yàn)槿狈ψ銐驈?fù)雜的算法，只能進(jìn)行一些相對(duì)簡單的操作。但相比較誕生早期，工業(yè)機(jī)器人已經(jīng)逐步開始在產(chǎn)業(yè)中應(yīng)用。

總的來說，這是從1到10的過程。

但隨著ai技術(shù)的發(fā)展，特別是信息技術(shù)的進(jìn)步，算法越來越復(fù)雜，機(jī)器人的成本也在下降，工業(yè)機(jī)器人正從少數(shù)領(lǐng)域擴(kuò)張到大多數(shù)工業(yè)領(lǐng)域。正在經(jīng)歷從10到100的變革。

而這個(gè)時(shí)間可能需要數(shù)十年，對(duì)于投資者來說，這個(gè)領(lǐng)域還有較大的增長空間。行業(yè)集中度的上升和市場本身空間的增量，都有可能誕生很多大牛股。

工業(yè)機(jī)器人，中國的機(jī)會(huì)大大的

對(duì)于工業(yè)機(jī)器人，中國可能比其他國家更加迫切。

第一，中國的中低端制造業(yè)更多，隨著國內(nèi)人力成本的不斷提高，工業(yè)機(jī)器人在中國可以獲得更多的應(yīng)用場景和實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，最快速地開發(fā)出符合需求的產(chǎn)品。

第二，中國正處在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的階段，需要投入大量的資金新建新的高端生產(chǎn)線，可以直接大規(guī)模采用新技術(shù)，而一些傳統(tǒng)的龍頭則需要擔(dān)負(fù)較高的改造成本。

第三，發(fā)展工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，中國恰好已經(jīng)具備了相應(yīng)的工業(yè)基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)鏈集群，在大量需求d的支撐下，恰好可以獲得蓬勃的發(fā)展機(jī)會(huì)。如果提前10年，機(jī)會(huì)有，但中國企業(yè)未必有這個(gè)實(shí)力去競爭。

小結(jié)

市場總有很多機(jī)會(huì)，而長期的機(jī)會(huì)更多發(fā)生在較大de的變革過程中，變革就是機(jī)遇，特別是向好地變革。如何鑒別向好地變革，我們要看它地影響范圍，以及對(duì)生產(chǎn)力地推動(dòng)作用。恰恰，工業(yè)機(jī)器人是一個(gè)市場廣、基礎(chǔ)性de的工業(yè)產(chǎn)業(yè)，前景可期。